C’est à partir de 1967 que le marché a connu un tournant majeur avec l’émergence du Krugerrand. Auparavant, les pièces « anciennes » comme les Napoléons français et les Souverains anglais étaient les plus couramment échangées. Cependant, le Krugerrand a rapidement gagné en popularité grâce à son accessibilité pour les petits épargnants et à sa standardisation, représentant une once de Troyes en poids d’or. À son apogée, le Krugerrand dominait le marché mondial des pièces d’or, mais il a été confronté à des défis tels que les sanctions économiques et la concurrence croissante d’autres pays producteurs d’or. Au fil du temps, la demande s’est également déplacée vers des pièces en or pur (24 carats), avec une préférence croissante pour les pièces lingots. Aujourd’hui, examinons les six meilleures pièces d’or dans le monde, offrant une liquidité et une pureté optimales pour les investisseurs.

Les pièces d’or d’investissement : le choix idéal pour diversifier et protéger son épargne.

En période de crise, où la valeur de la plupart des actifs diminue, les pièces d’or se distinguent en gagnant de la valeur. Cependant, toutes les pièces d’or d’investissement ne sont pas équivalentes en termes d’avantages fiscaux et de potentiel de rendement. Donc, nous explique comment choisir les bonnes pièces d’or et nous donne quelques conseils.

Les pièces d’or d’investissement : des avantages à l’achat et à la revente

Contrairement aux bijoux, l’or d’investissement offre des avantages significatifs lors de l’achat. Il est légalement reconnu et bénéficie d’une législation spécifique en Europe. Pour être qualifié d’or d’investissement, il doit se présenter sous forme de barre, de lingot ou de plaquette, avec une pureté égale ou supérieure à 995 millièmes.

Les pièces d’or d’investissement doivent également répondre à certaines caractéristiques :

• Une pureté égale ou supérieure à 900 millièmes.
• Frappées après 1800.
• Ayant ou ayant eu cours légal dans leur pays d’origine.
• Vendues sur le marché à un prix n’excédant pas 80% de la valeur de l’or qu’elles contiennent.

Ces produits d’or d’investissement sont exonérés de TVA, ce qui les distingue des bijoux.

Les pièces en or à acheter : les grands classiques et les pièces lingots.

Pour effectuer un bon placement, il est recommandé de se tourner vers des pièces d’or d’investissement classiques telles que le Napoléon 10 et 20 francs, le Vreneli Suisse, le Souverain britannique, le 50 pesos mexicain, le Liberty US, ainsi que les pièces lingots, également connues sous le nom de pièces bullion. Les pièces d’une once sont universellement reconnues et faciles à échanger sur les marchés internationaux. De plus, elles sont divisibles en fractions (¼ once, ½ once, etc.) et peuvent être acquises à des prix abordables.

Parmi les pièces d’or d’investissement, il est préférable de choisir celles qui présentent un fort potentiel de hausse. Cela signifie qu’elles ont une prime élevée, c’est-à-dire une différence importante entre la prime moyenne et la prime maximale observée. Par exemple, le 10 francs Napoléon avait connu une prime exceptionnelle de 80 à 100% pendant la crise des subprimes en 2008.

Or physique : quelle taxation choisir ?

Lingots, plaquettes, pièces de monnaie : les différentes taxes

Depuis 2004, il n’existe plus de cours officiel de l’or en France. Cependant, il est important de connaître les prix indiqués par les plus grands acteurs du marché français afin d’avoir une bonne idée du coût avant d’acheter. De plus, il est également intéressant de savoir à quel prix ces acteurs vous reprendraient vos produits si vous décidiez de les vendre. En effet, la revente est un moment crucial dans la vie d’une pièce d’or, et il est essentiel de ne pas compromettre ses chances de réaliser une bonne opération en choisissant le mauvais produit et la mauvaise méthode.

Lors de l’achat d’or physique d’investissement, le métal précieux ne supporte aucune taxe. Les barres, lingots et plaquettes doivent avoir un poids supérieur à un gramme et une pureté d’au moins 995 millièmes pour être considérés comme de l’or physique d’investissement. Quant aux pièces, elles doivent présenter une pureté d’au moins 900 millièmes et avoir été frappées après 1800.

Cependant, si vous achetez d’autres objets en or, tels que des pièces de collection frappées avant 1800, vous devrez acquitter la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) au taux de 20%. Il est à noter que la TVA s’applique également aux pièces frappées après 1800 si la prime, c’est-à-dire la différence entre le prix de la pièce et la valeur de son poids en or, est supérieure à 80%.

En ce qui concerne la vente d’or physique, elle entraîne une imposition. Vous avez le choix entre deux régimes de taxation : la taxe forfaitaire ou la taxe sur la plus-value. La taxe forfaitaire consiste à acquitter 11,5% du montant total de la transaction, soit 11% de taxe sur les métaux précieux (TMP) et 0,5% au titre de la Contribution au remboursement de la dette sociale (CRDS). Il est important de noter que ces taux s’appliquent sur l’intégralité du prix de vente et non seulement sur la plus-value réalisée.

Des factures à conserver soigneusement.

La seconde possibilité, souvent plus avantageuse que la taxe forfaitaire, est l’imposition de la plus-value. Dans ce cas, seule la différence entre le prix de vente et le prix d’achat est taxée au taux de 36,2%, soit 19% d’impôt plus 17,2% de prélèvements sociaux. De plus, la plus-value peut être neutralisée fiscalement si l’achat a eu lieu plusieurs années auparavant. En effet, le gain imposable bénéficie d’un abattement de 5% par année à partir de la 3ème année de détention. Ainsi, après 22 ans, l’or physique est entièrement exonéré d’imposition à la vente. 

La liquidité des pièces d’or : Un historique et les meilleures pièces d’or dans le monde.

Les pièces anciennes et l’émergence du Krugerrand.

Avant 1967, les pièces d’or qui circulaient dans le monde étaient principalement des pièces « anciennes ». Parmi elles, on trouvait des Napoléons français, des Souverains anglais, des Centenarios, des Vreneli suisses et d’autres pièces de l’Union Latine. La production de pièces d’or par les pays occidentaux avait en grande partie cessé après 1933.

Cependant, l’année 1967 marque un tournant dans le marché des pièces d’or avec la création du Krugerrand. Le premier Krugerrand est frappé le 3 juillet 1967, à une époque où l’Afrique du Sud représentait 75% de la production d’or des pays occidentaux. L’objectif de cette pièce était de rendre l’investissement en or accessible aux petits épargnants.

Le Krugerrand a rapidement connu un succès fulgurant grâce à sa standardisation, notamment son poids en or correspondant à une once de Troyes. Son succès a été renforcé par l’abandon de l’étalon-or avec les accords de Bretton Woods en 1971.

Le nombre de Krugerrands produits chaque année a considérablement augmenté, passant de 40 000 pièces en 1967 à plus de 6 millions en 1978. Malgré les sanctions imposées par de nombreux pays en raison de l’apartheid, on estime qu’entre 1974 et 1985, 22 millions de Krugerrands ont été importés aux États-Unis, qui étaient historiquement le plus gros marché mondial pour les pièces d’or.

En 1980, le Krugerrand représentait environ 90% du marché mondial des pièces d’or, devenant ainsi la pièce d’or d’investissement la plus liquide au monde. En 1980, trois nouvelles pièces de plus petite taille (une demi-once, un quart d’once et un dixième d’once) ont été introduites et sont produites chaque année.

La concurrence des autres pays producteurs d’or.

Le début des années 80 a marqué l’apogée du Krugerrand, suivi d’un déclin assez brutal pour plusieurs raisons :

• Tout d’abord, les sanctions économiques internationales imposées à l’Afrique du Sud en raison de sa politique de l’apartheid ont rendu les Krugerrands illégaux dans de nombreux pays occidentaux. Cela a entraîné un effondrement de la demande.
• Ensuite, la concurrence d’autres pays producteurs d’or a émergé, notamment avec la Maple Leaf du Canada en 1979, le Panda de Chine en 1982, l’American Gold Eagle en 1986, ainsi que le Britannia anglais et le Nugget australien en 1987.

De plus, le Krugerrand, constitué d’un alliage d’or et de cuivre, est devenu moins attractif pour les investisseurs qui se sont tournés vers les pièces en or pur (24 carats).

L’intérêt croissant pour les pièces en or pur.

Depuis les années 1990 jusqu’à aujourd’hui, une tendance forte se dégage sur le marché mondial des pièces d’or : la demande croissante de pièces lingots en or pur, avec une pureté supérieure à 99,99%.

En 2020, ces pièces lingots représentent plus de 60% du marché mondial des pièces d’or d’investissement, et cette proportion ne cesse d’augmenter. Pour répondre à cette demande croissante, la US Mint a lancé en 2006 la pièce d’or « Buffalo ». Cette pièce d’une once d’or pur a pour objectif de capturer cette liquidité et de répondre aux nouvelles attentes du marché.

Les 6 meilleures pièces d’or dans le monde :

• 1. Maple Leaf canadienne
• 2. American Buffalo
• 3. Philharmonic autrichien
• 4. Panda chinois
• 5. Nugget australien
• 6. Britannia anglais

En tant qu’investisseur, il est essentiel de prendre en compte l’évolution du marché des pièces d’or d’investissement pour faire les choix appropriés. Aujourd’hui, les pièces lingots en or pur (24 carats) sont préférées par les investisseurs avertis, offrant une liquidité et une pureté maximales.