Parmi les métaux précieux, l’or est considéré comme protection contre l’inflation et comme une « valeur refuge » en période d’incertitude.
Mais nous ne devons pas oublier deux autres métaux. Bien que le platine et le palladium sont utilisés en bijouterie, les investisseurs doivent être conscients que ces métaux sont principalement utilisés dans des applications industrielles et donc que leurs prix sont susceptibles de fluctuer en raison du rythme de croissance et récessions économiques.
Les applications industrielles de platine et de palladium, comme les catalyseurs pour voitures, représentaient respectivement 43% et 52% de la demande annuelle totale pour ces deux métaux au cours des trois dernières années. Ceci dit, les caractéristiques du platine et du palladium comme instruments investissement auront tendance à augmenter la demande de platine.
Platinum vs Palladium.
Le Platine et le palladium ont des propriétés physiques et chimiques très semblables et parce que le platine est à peu près 3-4 fois plus cher que le palladium depuis 2004, ce dernier métal est de plus en plus utilisé dans l’industrie. Au cours des trois dernières années, 76,5 % de la production mondiale de platine a été extrait des mines d’Afrique du Sud, en particulier de l’énorme complexe de Bushveld .Au cours de la même période, 84,4 % du palladium a été extrait de Russie et d’Afrique du Sud. Par conséquent, le contexte sociopolitique et économique de ces deux pays a des effets drastiques sur les prix du platine et du palladium.
Les années 1990 furent marquées par une crise de l’approvisionnement de platine en provenance de Russie et le prix du palladium a marqué une hausse de près de 50 % par rapport au platine. Du côté de la demande, une baisse de la production de voitures à moteur essence pourrait avoir des conséquences dramatiques sur le prix du palladium.
Bien que le palladium soit un substitut moins cher que le platine, les fabricants ont réduit l’utilisation de ce métal dans la fabrication des pots d’échappement. Dans une large mesure, le palladium, l’argent sont également utilisés, en même temps que le platine, pour la fabrication des pots catalytiques.
Les ETF Exchange Traded Funds palladium et le platine.
Nous avons deux principaux ETF pour ces métaux: Actions Physical Platinum ( PPLT ) et Physical Palladium ETF ( PALL ).
Ces ETF sont destinés à refléter la performance du prix du platine et du palladium, et pour cela, ils émettent des actions soutenues par des lingots de platine et de palladium lingots gardés dans des coffres à Londres et à Zurich.
Il existe une crainte de la part des industriels qu’une une vague d’investissements puisse gêner la demande industrielle. Ces craintes ne sont pas sans fondement. Tout d’abord, tout le platine exploité tout au long de l’histoire ne remplirai pas un sous-sol de taille moyenne. Il y a a peu près 17 fois plus d’or que de platine, et la plus grande partie du platine est consommée (détruit) après raffinage. (Contrairement à ce qui se passe avec l’or qui se transforme, mais se conserve).