Dans un article publié par Quarz.com, nous apprenons la sortie pour 982 millions de dollar en or depuis l’aéroport international JFK à New York  pour une destination inconnue, située en Afrique du Sud. L’explication la plus probable: la Perth Mint n’est pas en mesure de satisfaire la demande en Krugerrands.

En examinant les données du commerce entre les États-Unis et l’Afrique du Sud, Quarz.com s’est surpris de constater que l’excédent commercial pour janvier de 402 millions de dollars entre les États-Unis a l’Afrique du Sud était devenu un déficit de 689 millions de dollars en mars. Quelle en la raison?

Balance commerciale USA- Afrique du Sud

Il s’avère que la différence de 1.100 millions est entièrement due aux expéditions d’or provenant des États-Unis vers l’Afrique du Sud, entre février et mars. 20.013 kg d’or brut, d’une valeur de 982 millions de dollars, ont été envoyés depuis l’aéroport international John F. Kennedy (JFK), New York, vers un lieux inconnu en Afrique du Sud, selon la nomenclature douanière américaine il s’agit de lingots d’or brut fabriqués à partir de déchets, de lingots de déchet de fonderie, de bijoux et de poussière d’or.

L’Afrique du Sud possède une importante industrie minière, les exportations de métaux et de pierres précieuses s’élèvent 1,720 millions.

Les grèves qui, durant 2012, ont secoué l’industrie minière sud-africaine en ont réduit la production d’or, et a coïncidé avec l’envoi depuis l’automne dernier d’or au départ de l’aéroport de New York.

La production d’or en Afrique du Sud en 2012 a diminué de 6% par rapport à l’année précédente selon les données préliminaires de la Commission géologique américaine (US Geological Survey), mais par le passé, les estimations de cet organisme  se sont révélés être loin de la réalité. En 2009, la US Geological Survey estimé que la production de l’Afrique du Sud 2008 était de 250 tonnes, en fait, elle furent 213 tonnes.

Mais même si la production d’or a chuté abruptement, les raisons pour lesquelles l’Afrique du Sud se lance dans l’importation d’or ne sont pas claires. Une destination possible pour cet or est la fabrication de la monnaie sud-africaine connue comme Krugerrands.

La quantité d’or brut exporté par l’aéroport de JFK a plus que doublé au cours des dernières années. En 2012, 335 204 kg ont été transportés depuis l’aéroport JFK à d’autres pays, comparativement à 148 894 kg en 2009.

Or brut transporté via l’aéroport JFK de New York

Les expéditions d’or pour l’afrique du Sud s’élève à 16% de tout l’or brut exporté par l’aéroport JFK au cours des trois premiers mois de 2013 et de 9% de tout l’or brut des États-Unis en 2013.

Il est intéressant de noter qu’il est interdit pour les  Sud-Africains d’importer ou de posséder de l’or brut. Seuls les es raffineurs, distributeurs et joaillers ont permis spéciaux.

Source: Quarz.com

Vente massive d’ETF, achat massif d’or.

D’un coté nous avons une vente massive des or ETF (936 tonnes vendues par le biais  de ces instruments), ce qui fait baisser la demande mondiale pour l’or d’investissement de 13%, mais de l’autre, nous avons une croissante demande pour les bijoux, lingots et pièces en or, dans les deux principaux marchés que sont l’Inde et  la Chine. La demande pour de l’or physique  a augmenté de plus de 20%, respectivement, et la demande d’or des banques centrales est restée supérieure à 100 tonnes métriques pour un septième trimestre consécutif.

Ces données ont été recueillies  par Thomson Reuters GFMS conseil pour un rapport du World Gold council. En termes de valeur, la demande totale d’or au cours du premier trimestre s’élève à 50,500 millions d’euros, 16% de moins que l’année précédente.

La demande totale de l’investissement de l’or était 200,8 tonnes au premier trimestre, soit 49% de moins qu’à la même période il y a un an. Cette baisse annuelle est uniquement due à des sorties nettes d’ETF, qui a éclipsé la forte augmentation de la demande  pour les lingots d’or et pièces d’or

Les ventes d’ETF et de produits similaires sont estimés à 176,9 tonnes. La demande totale de lingots et de pièces ont augmenté de 10%, à 377,7 tonnes.

Les fondamentaux stratégiques pour l’or demeurent aussi fort aujourd’hui. qu’elles l’ont fait pendant les dix dernières années. la crise mondiale est loin d’être terminée.

En Chine, la demande d’or d’investissement a augmenté de 22% pour atteindre un record trimestriel de 109,5 tonnes, selon le rapport du World Gold Council. la demande indienne a augmenté de 52% par rapport à l’année précédente, à 97 tonnes, et la demande des états Unis pour les lingots des pièces a augmenté de 43% à 20,1 tonnes.

Pour la Chine, la demande totale d’or au premier trimestre, y compris les bijoux, a augmenté de 20% par rapport à l’année précédente (à 294,3 tonnes)

La demande de bijoux or: la Chine, l’Inde et les USA.

La demande mondiale de bijoux en or a augmenté de 12% à 551 tonnes, en termes de valeur, atteignant un niveau record de 28.900 millions, soit une augmentation par rapport à l’année précédente de 8%. L’Inde et la Chine représentent un total combiné de 62% de la demande mondiale d’or pour la bijouterie au cours du premier trimestre. En outre, la demande trimestrielle US augmenté pour la première fois en sept ans.

Ces deux nations, L’Inde et la Chine, sont depuis quelque temps les deux moteurs de croissance qui stimulent le marché de l’or.

Vendredi 17 mai 2013 – L’or ont été en baisse pour une septième session consécutive. La montée  du dollar américain a encore ajouté une pression à la baisse sur le métal jaune.

L’or pour livraison en juin perd 11,80 $ à 1,375.10 $ l’once. L’or s’est échangé entre 1,391.30 $ et 1,371 $ l’once, tandis que le prix au comptant perd 6,60 $.

Le prix de l’or se négocie toujours en-dessous de la barrière des 1400 $ par once troy l’once et menace à court terme de continuer à diminuer étant donné qu’hier les ETF d’or ont enregistrer de nouveau des sorties pour un total de 7,1 tonnes (source Commerzbank AG).

L’argent pour livraison en juillet perd 26 cents à 22,40 $ l’once, tandis que l’indice du dollar américain augmente de 0,27% à 83,97 $.

Les réserves d’or admissible ( “eligible gold”) de JP Morgan ont de nouveau chuté pour la quatrième fois dans ce même mois. Le retrait de 22.780 onces gardé au COMEX rabaisse le volume en stocks a 137377 onces, soit 14,22% de moins.

Cela montre un mouvement strategique très clair. Il s’agit d’un retrait des réserves d’or du COMEX pour le déposer ailleurs. Dans un marché où la demande d’investissement en or physique accélère, l’offre (les mines) n’arrivent pas à réponddre a la demande et les  réserves d’or sont en baisse.

La conversion de l’ »or inscrit» à «or admissible» est liée à la résiliation des contrats. Un warrant est un instrument financier dérivé composé d’un droit d’exercsise sur un actif particulier. Par conséquent, le titulaire de ce warrant (JP Morgan) a donc exercé ce warrant.

Tous les investisseurs se posent la même question: Pourquoi JP Morgan retire ses réserves d’or du Comex? d’autre part, les réserves d’or gardées par le COMEX sont en chute libre depuis un mois. Quelle est la raison de cette sortie massive d’or?

16 mai 2013 – L’or continu de baisser ce jeudi après une pause  sur le niveau technique de soutien de 1.400 $ ce mercredi.

L’or pour livraison en juin à la division COMEX du CME perd 9,90 $ à 1,386.30 $ l’once. L’or échangé entre 1.397 $ et 1,368 $ l’once, alors que le prix au comptant perdait 3,30 $.

Lors de la clôture de la séance de mercredi l’or passa en dessous du niveau psychologique des 1400 $, nous sommes donc dans un marché baissier à court terme.

Le World Gold Council a informé ce jeudi que les or ETF ont liquidé 177 tonnes d’or au premier trimestre de 2013.  Le rapport souligne qu’il n’y avait pas assez de demande physique pour compenser les sorties ETF, mais la demande de bijoux a augmenté de 12% par rapport au même trimestre de l’année dernière.

Le prix ​​de l’argent pour livraison en juillet baisse de 6 cents à 22,60 $ l’once, tandis que l’indice du dollar américain était en baisse de 0.24% à 83.58 $.

Mercredi 15 mai 2013. L’or s’enfonce un peu plus ce mercredi pour une cinquième séance consécutive de baisse, la perspective d’une hausse des taux d’intérêt et la bonne santé des actions américaines provoque que les investisseurs abandonnent leurs positions sur le métal jaune.

L’or pour livraison en juin à la division COMEX du CME perdait 13,20 $ à 1,411.30 $ l’once. L’or s’est échangé entre  1,429.40 et 1,404.60  $ l’once, tandis que le prix au comptant perd 25,60 $

Selon un article du Wall Street Journal, les  responsables de la Réserve fédérale envisagent de réduire progressivement leur programme d’achat de titres adossés à des hypothèques et des bons du Trésor à long terme.

La Fed voit donc une amélioration de la conjoncture économique, ce qui conduirait à terme à la hausse des taux d’intérêt. Les investisseurs considèrent que l’or protège contre l’inflation, mais la hausse des taux d’intérêt est anti-inflationniste

Le S & P 500 a augmenté de 2,18% au cours des cinq dernières séances, tandis que l’or perdait 4,23% durant la même période. Les investisseurs se sont donc tournés vers le marché des actions, puisque le retour sur investissement dépasse largement celui du métal jaune.

Certes les marchés sont conscient de la forte demande d’or de la Chine, de l’Inde et des banques centrales mondiales, que cette demande n’a a freiner la  lente érosion des prix de l’or, depuis deux semaines déjà.